Examinando por Autor "Lochmuller, Christian"
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Publicación Acceso abierto Desarrollo de una "guía" para mitigar el efecto de sesgos psicológicos importantes en las inversiones en bolsa(Universidad EIA, 2023) Arango Ramírez, Laura; Lochmuller, ChristianRESUMEN: Este trabajo consiste en una investigación de los sesgos psicológicos más importantes que influyen en las decisiones de inversión en bolsa con el fin de desarrollar una guía para mitigar aquellos. Los sesgos psicológicos son aquellos derivados del estudio de las Finanzas Conductuales, la cual expresa que las decisiones de los inversionistas no son 100% racionales y que hay aspectos emocionales y psicológicos que las afectan constantemente. Los principales sesgos estudiados y evaluados incluyen la sobre confianza y optimismo, el comportamiento rebaño, la aversión a las pérdidas, la representatividad, la familiaridad y la confirmación. Mediante este trabajo se hace una revisión más extensa de estudios previos sobre Finanzas Conductuales y los sesgos mencionados. Posteriormente se incluye el acercamiento con inversionistas en la ciudad de Medellín por medio de entrevistas para así analizar casos prácticos y la realidad de cómo estos sesgos han influido en sus decisiones al momento de invertir en bolsa. Luego se elaboró una guía o un paso a paso con el fin de ayudar a los inversionistas en su proceso de toma de decisiones para mitigar el efecto de los sesgos. Una prueba piloto con 8 inversionistas se llevó a cabo para determinar la utilidad de dicha guía. Por último, la evaluación y retroalimentación de estos se convirtió el paso final para tener en cuenta aspectos débiles y fuertes de la guía. De los inversionistas que completaron ésta, el 75% considera que la guía claramente los ayuda a identificar y mitigar sesgos en sus decisiones de inversión y el 25% considera que los ayuda para algunas de sus decisiones de inversión.Publicación Acceso abierto Gestión de riesgos para casas de apuestas por medio de perfilación de apostadores(Universidad EIA, 2023) Giraldo Patiño, Jhalena; Lochmuller, ChristianRESUMEN: El mundo de las apuestas deportivas es mucho más antiguo de lo que se piensa, data de entre los 700 y 40 a.C. cuando en la antigua Grecia se competía para conocer quién era el hombre con las mayores capacidades atléticas de todas, también hay registros de que en dichas competencias ya se realizaban las primeras transacciones (apuestas) sobre el desempeño de dichos atletas. Miles de años han pasado y el hombre ha seguido apostando en cada actividad que se categorice como competencia (es decir que haya uno o varios ganadores y uno o varios perdedores) ya sean eventos deportivos, elecciones presidenciales o el simple hecho de apostar con alguien sobre alguna situación de la vida cotidiana y predecir el resultado. Las apuestas deportivas son cada vez más populares entre las personas, actividad que una vez se consideró como perjudicial para el deporte mismo como para la salud mental de las personas, hoy en día es regulado y ampliamente publicitado. Con la ayuda del internet se han creado gran cantidad de páginas de apuestas deportivas y casinos promoviendo esta actividad, y las personas se han podido lucrar de manera recreativa. Ahora bien, como cualquier tipo de negocio el objetivo es el lucro, no es rentable crear un negocio para regalar dinero, por esta razón, nació la motivación de esta investigación de analizar los apostadores que están venciendo a la casa y está sacando ventaja. Ese es el objetivo principal de esta investigación, poder realizar un análisis detallado del perfil de un apostador y poder determinar si es un apostador habilidoso el cual busca lucrarse de cuenta de las casas de apuestas o simplemente es un apostador recreativo el cual busca la diversión. Para poder realizar este análisis se tomaron a 3 diferentes apostadores de 2 casinos diferentes, y se tomaron todas las puestas que tenían registradas en el lapso de aproximadamente 3 años, y por medio de la herramienta de Microsft PowerBI, se realizó un análisis de datos de dicha información obteniendo información valiosa como qué tipo de apuestas prefería (single o parlay), cual deporte es en el que más apuesta, cual es el mercado preferido, cual es la tasa de ganancia, etc., y finalmente, con los resultados de todas las variables, se calculó si el apostador le estaba ganando dinero o no al casino. El resultado fue más que satisfactorio, ya que los 3 apostadores elegidos que se se tomaron ya estaban referenciados como habilidosos, pero tras realizar el análisis utilizando la herramienta, se pudo demostrar que solo 1 de ellos le estaba ganando al casino el en largo plazo, y los otros 2 estaban perdiendo dinero, demostrando así que, aunque estos 2 apostadores tenían meses buenos en el largo plazo era el casino el que se estaba quedando con el dinero de estos apostadores.Publicación Acceso abierto Implicaciones costo-beneficio de aplicar un modelo similar al sistema de crédito social desarrollado en China usando Big Data en Medellín(Universidad EIA, 2021) Castellanos Ospina, Valentina; Cerón Quintero, Diana Lucía; Lochmuller, ChristianRESUMEN: Colombia es un país que ha realizado grandes avances en materia de inclusión financiera, sin embargo, aún cuenta con grandes retos por superar. En este trabajo se realizó una investigación y análisis a profundidad de los principales retos del sistema crediticio. Con la finalidad de atacar estos retos, se propuso un plan de mejora basado en la teoría del Crédito Social Chino (SCS, por sus siglas en inglés) y su enfoque en el manejo de herramientas de Big Data. Al realizar entrevistas a expertos en el tema y realizar una revisión de la literatura, se encontró que, una de las grandes dificultades es el escape de información importante sobre los usuarios pues, las entidades que otorgan los créditos siguen basando sus decisiones en criterios tradicionales, excluyendo a un grupo de solicitantes de crédito. Por tanto, el reto es identificar variables que permitan conocer y entender a la población para ofrecer productos de financiamiento que se ajusten a sus realidades y otorgar más beneficios sin descuidar la salud financiera de las entidades crediticias. Ligado a esto, los métodos de aprobación y estudios de crédito desde la parte de riegos son poco ágiles lo que entorpece el sistema financiero. Por otro lado, la salud financiera de las personas depende de la educación financiera que tengan, es aquí donde se encuentra otro de los grandes retos, pues se encontró que es alto el grado de analfabetismo financiero que tiene la población lo que obstruye el acceso al crédito y la correcta toma de decisiones. En la búsqueda de realizar el plan de mejora fue necesario en primer lugar levantar un estado del arte sobre el SCS y recopilar información sobre el sistema de crédito en Colombia. Esto con la finalidad de poder realizar un análisis comparativo entre estos sistemas por medio de un análisis multicriterio que permita observar los costos y beneficios multidimensionales. Se encontró, en síntesis, el SCS es un conjunto de bases de datos unificado en una infraestructura que usa Big data para monitorear y predecir la confiabilidad y el riesgo de todos los usuarios en China, este sistema de puntajes de crédito pretende determinar si los usuarios pueden acceder a recompensas o castigos dependiendo de sus comportamientos. El análisis multicriterio permitió evidenciar que las ventajas estructurales y tecnológicas que tiene el SCS frente al sistema de crédito colombiano. Como resultado final de estos esfuerzos se planteó, un modelo que permite construir una red para interconectar información en la ciudad de Medellín, por medio de la tecnología de Big Data, la recopilación masiva de datos y algoritmos de aprendizaje automático. Esto con la finalidad de crear perfiles de riesgo más adaptado a la realidad de cada usuario. El análisis de costo beneficio que se realizó del modelo como objetivo final de este trabajo evidencia que llevar a cabo el plan de mejora significa un alto grado de inversión en investigación y tecnología, pero soluciona los retos planteados para el sistema de crédito colombiano y brinda bienestar y beneficio socioeconómico para los ciudadanos de la ciudad de Medellín.Publicación Acceso abierto Plan de negocios de una plataforma digital para reducir desperdicio de recursos en las empresas del Valle de Aburrá.(Universidad EIA, 2021) Carmona, Juan Camilo; Lochmuller, ChristianRESUMEN: El desperdicio de recursos y especialmente de alimentos es un problema que afecta negativamente a las empresas del Valle de Aburrá, desde su estructura financiera por la materia prima o esfuerzo humano perdido, hasta su responsabilidad social y reputación debido al impacto negativo que generan al medio ambiente. Estimar la producción óptima y exacta que se necesita para satisfacer la demanda es complejo y en muchas ocasiones queda un excedente que por su próxima fecha de caducidad o por diferentes razones, finalmente no es consumido por un cliente, sino que termina siendo desechado. Es allí donde surge la idea de crear una estrategia para mitigar el problema del desperdicio de recursos, a través de una plataforma como idea de negocio que permita facilitar el proceso de llegada a un consumidor final y venta del producto que posiblemente sería desechado. El presente trabajo propone un plan de negocios para determinar la viabilidad financiera del modelo de negocio de una plataforma digital para reducir el desperdicio de recursos en las empresas del Valle de Aburrá; dicha plataforma, que se fundamenta en la economía colaborativa, pretende operar de manera muy similar a empresas tipo Marketplace ya existentes en el mercado y para analizar su viabilidad se construirán estudios de mercado, organizacional, técnico y financiero. Al ser un modelo de negocio relativamente nuevo e innovador, se recurrirá a información disponible en fuentes de información secundarias como informes, artículos académicos, noticias y en las mismas páginas de plataformas o negocios similares. De igual manera, es fundamental y determinante la opinión de expertos, especialmente para el estudio financiero y la estimación de posibles proyecciones. Para ello se realizó un ejercicio tipo panel o focus group y se tuvieron conversaciones con otros que no pudieron asistir al ejercicio mencionado. Finalmente se concluyó la viabilidad financiera del proyecto, teniendo en cuenta diferentes consideraciones respecto a su incertidumbre, respaldada por un análisis de riesgo elaborado con una simulación de Montecarlo con supuestos asociados factores determinantes para dicha viabilidad. Se construyó un flujo de caja proyectado y se obtuvo un valor presente neto positivo, así como una tasa interna de retorno superior al costo de capital.Publicación Acceso abierto Portafolios diversificados con criptomonedas y su respectivo riesgo de mercado(Universidad EIA, 2021) Jaramillo Echeverry, Laura; Lochmuller, ChristianRESUMEN: Hoy en día las criptomonedas son un tema muy común en el mercado financiero, se caracterizan por sus altas volatilidades y su poca regulación, adicional a estos componentes, la falta de investigación en este tema hace que se conviertan en activos que las personas temen invertir. Este trabajo de grado tiene como objetivo principal optimizar portafolios que incluyan criptomonedas y otros activos, con base en la relación riesgo/retorno, VaR y cVaR. De la misma manera se establecen unos objetivos específicos en donde se revisará la literatura y los conceptos de criptomoneda y su respectivo riesgo, se construirán portafolios eficientes, basados en la teoría de Markowitz, se codificará el modelo utilizado el lenguaje de programación R y por último se analizarán las volatilidades de los portafolios para determinar el riesgo de mercado y compararlos al respecto. Todo esto con el fin de diversificar los portafolios por medio de las criptomonedas y otros activos tradicionales, puesto que, las criptomonedas tienen gran potencial de diversificación gracias a los altos retornos que poseen compensando sus riesgos inherentes. El trabajo de grado contribuirá a la literatura, debido a que las investigaciones sobre las criptomonedas, todavía se encuentra en una etapa de crecimiento y la contribución entre países está concentrado en unos pocos. Al analizar el comportamiento de los portafolios diversificados mediante el riesgo de mercado, se da una idea clara de los riesgos que correrían los inversionistas y las rentabilidades que podrían recibir, orientando de esta forma a los inversionistas en la toma de decisiones. Puesto que este trabajo muestra que la diversificación de portafolios por medio de criptomonedas y activos tradicionales optimiza la relación riesgo/retorno del portafolio, reduciendo significativamente el riesgo inherente que poseen las criptomonedas.