Examinando por Materia "Market risk"

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    PublicaciónAcceso abierto
    Plan de negocio para una empresa dedicada a la gestión de portafolios de inversión alternativos: Quantx
    (Universidad EIA, 2016) Pizano Posada, David; Zuluaga ramirez, Luis Miguel; Parra Trujillo, Jose Jaime
    Resumen: El presente proyecto tiene como finalidad la elaboración de un plan de negocio para una empresa dedicada a la gestión de fondos de inversión alternativos, ubicada en la ciudad de Medellín, Colombia con alcance tanto a inversionistas locales como internacionales. La empresa gestora de fondos de inversión alternativos que operará bajo el nombre de Quantx, hará uso de las herramientas de vanguardia que proporciona la ingeniería financiera para proponer a los inversionistas portafolios que les permitan lograr una mayor diversificación y mejorar de manera significativa la relación rentabilidad - riesgo de sus portafolios actuales. La creación de una empresa exclusivamente dedicada a la gestión de portafolios de inversión alternativos obedece a la necesidad que presenta actualmente el mercado de contar con mayores ofertas de activos de inversión. Tal como podrá observarse en el transcurso del proyecto, en Colombia como en el mundo los activos de inversión predominantes son las acciones y los instrumentos de renta fija, sin embargo esta tendencia ha venido cambiando desde la crisis financiera del 2008 cuando la mayoría de portafolios perdieron la mayor parte de su valor y los gestores de inversión se hicieron conscientes de la mayor necesidad de diversificación de sus inversiones, comenzando a incluir en éstos activos alternativos que presentaran baja correlación con el mercado de inversiones tradicionales. A nivel global, las perspectivas de mercado del sector de inversiones alternativas son prometedoras, según estudios realizados por prestigiosas firmas de consultoría ante la creciente demanda por este tipo de activos como también del surgimiento de una nueva clase de inversionistas, el mercado de inversiones alternativas ganará participación de mercado en los próximos cinco años. Dicho esto, el proyecto de emprendimiento de una firma dedicada a la gestión de activos alternativos va acorde a la tendencia global y ofrece una solución de valor a los inversionistas actuales. El presente proyecto es liderado por los estudiantes de decimo semestre de la Ingeniería Financiera de la Universidad EIA Luis Miguel Zuluaga Ramírez y David Pizano Posada.
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    PublicaciónAcceso abierto
    Portafolios diversificados con criptomonedas y su respectivo riesgo de mercado
    (Universidad EIA, 2021) Jaramillo Echeverry, Laura; Lochmuller, Christian
    RESUMEN: Hoy en día las criptomonedas son un tema muy común en el mercado financiero, se caracterizan por sus altas volatilidades y su poca regulación, adicional a estos componentes, la falta de investigación en este tema hace que se conviertan en activos que las personas temen invertir. Este trabajo de grado tiene como objetivo principal optimizar portafolios que incluyan criptomonedas y otros activos, con base en la relación riesgo/retorno, VaR y cVaR. De la misma manera se establecen unos objetivos específicos en donde se revisará la literatura y los conceptos de criptomoneda y su respectivo riesgo, se construirán portafolios eficientes, basados en la teoría de Markowitz, se codificará el modelo utilizado el lenguaje de programación R y por último se analizarán las volatilidades de los portafolios para determinar el riesgo de mercado y compararlos al respecto. Todo esto con el fin de diversificar los portafolios por medio de las criptomonedas y otros activos tradicionales, puesto que, las criptomonedas tienen gran potencial de diversificación gracias a los altos retornos que poseen compensando sus riesgos inherentes. El trabajo de grado contribuirá a la literatura, debido a que las investigaciones sobre las criptomonedas, todavía se encuentra en una etapa de crecimiento y la contribución entre países está concentrado en unos pocos. Al analizar el comportamiento de los portafolios diversificados mediante el riesgo de mercado, se da una idea clara de los riesgos que correrían los inversionistas y las rentabilidades que podrían recibir, orientando de esta forma a los inversionistas en la toma de decisiones. Puesto que este trabajo muestra que la diversificación de portafolios por medio de criptomonedas y activos tradicionales optimiza la relación riesgo/retorno del portafolio, reduciendo significativamente el riesgo inherente que poseen las criptomonedas.
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    PublicaciónAcceso abierto
    VaR del Valor de la Empresa, Modelo Genérico
    (Universidad EIA, 2017) Betancur Niño, Carlos Daniel
    Resumen: La apertura de las economías ha incrementado los niveles de comercio entre países. Las compañías exportadoras e importadoras, al comerciar con monedas diferentes a la de su país de origen, están expuestas a movimientos del mercado que pueden impactar fuertemente su operación. En la presente investigación se propone un modelo de cuantificación de riesgo, que a través de una adaptación del método de Valor en Riesgo (VaR) calculado por simulación histórica, permite conocer el impacto de la exposición al riesgo de mercado, en el valor de una empresa hipotética, exportadora perteneciente al sector real en Colombia. Los resultados evidencian un impacto considerable de la exposición al riesgo de mercado en el valor de la empresa, principalmente por la presencia de factores fijos en el estado de resultados de la compañía, que potencian el efecto de las variaciones de los factores de riesgo y disminuyen la efectividad de las coberturas operacionales. Adicionalmente, el uso de coberturas en los ingresos y costos de la compañía, mostró una reducción significativa del impacto de la exposición al riesgo de mercado en el valor de la empresa.