Examinando por Materia "VaR"

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    PublicaciónAcceso abierto
    Constructing operational risk matrices from organizational business processes using a fuzzy ahp method
    (Universidad EIA, 2019) Solís Toro, Camila; Peña Palacio, Juan Alejandro
    La globalización y el avance de la tecnología ha hecho que las organizaciones financieras principalmente y en general todas las entidades estén interconectadas entre sí a través de sistemas tecnológicos que facilitan la comunicación con los clientes, los proveedores, el mercado; con todos los grupos de interés. De manera que a media que pasa el tiempo los sistemas evolucionan y se vuelven más complejos, haciendo a las organizaciones más vulnerables a los ciberriesgos y generando un sin fin número de retos de gestión. Gracias a la incertidumbre con la que se dan los ciberriesgos, las entidades financieras han optado por la contratación de seguros que les permitan cubrirse ante ellos; sin embargo, la estimación del valor en riesgo (VaR) que indica el valor que las pólizas deben cubrir por ciberriesgo sigue siendo todo un desafío, como se explica en el marco de referencia de este trabajo (McNeil, Frey, & Embrechts, 2015). De modo que en este trabajo de grado se propone un modelo AHP neuronal borroso, para el cálculo del VaR derivado de actividades de ciberseguirdad en una entidad financiera, integrando en un solo modelo, no solo el criterio de expertos, sino una serie de matrices borrosas de gestión e impacto. Finalmente, dando como resultado el efecto que tienen diferentes niveles (ninguno, débil, medio y fuerte) de gestión sobre el VaR para el ciberriesgo en una entidad financiera.
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    PublicaciónAcceso abierto
    Portafolios diversificados con criptomonedas y su respectivo riesgo de mercado
    (Universidad EIA, 2021) Jaramillo Echeverry, Laura; Lochmuller, Christian
    RESUMEN: Hoy en día las criptomonedas son un tema muy común en el mercado financiero, se caracterizan por sus altas volatilidades y su poca regulación, adicional a estos componentes, la falta de investigación en este tema hace que se conviertan en activos que las personas temen invertir. Este trabajo de grado tiene como objetivo principal optimizar portafolios que incluyan criptomonedas y otros activos, con base en la relación riesgo/retorno, VaR y cVaR. De la misma manera se establecen unos objetivos específicos en donde se revisará la literatura y los conceptos de criptomoneda y su respectivo riesgo, se construirán portafolios eficientes, basados en la teoría de Markowitz, se codificará el modelo utilizado el lenguaje de programación R y por último se analizarán las volatilidades de los portafolios para determinar el riesgo de mercado y compararlos al respecto. Todo esto con el fin de diversificar los portafolios por medio de las criptomonedas y otros activos tradicionales, puesto que, las criptomonedas tienen gran potencial de diversificación gracias a los altos retornos que poseen compensando sus riesgos inherentes. El trabajo de grado contribuirá a la literatura, debido a que las investigaciones sobre las criptomonedas, todavía se encuentra en una etapa de crecimiento y la contribución entre países está concentrado en unos pocos. Al analizar el comportamiento de los portafolios diversificados mediante el riesgo de mercado, se da una idea clara de los riesgos que correrían los inversionistas y las rentabilidades que podrían recibir, orientando de esta forma a los inversionistas en la toma de decisiones. Puesto que este trabajo muestra que la diversificación de portafolios por medio de criptomonedas y activos tradicionales optimiza la relación riesgo/retorno del portafolio, reduciendo significativamente el riesgo inherente que poseen las criptomonedas.