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Una metodología para valorar un callable bond

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dc.contributor.authorGrajales-Correa, C. A. (Carlos Alexánder)spa
dc.contributor.authorPérez-Ramírez, F. O. (Fredy Ocaris)spa
dc.creator.email[email protected]spa
dc.date.accepted2008-11-25spa
dc.date.accessioned2014-05-12T17:59:23Zspa
dc.date.available2014-05-12T17:59:23Zspa
dc.date.created2008-12spa
dc.date.issued2014-05-12spa
dc.date.submitted2008-09-08spa
dc.descriptionEn este artículo, la metodología empleada para valorar un bono que tiene una opción call incluida (callable bond o bono redimible) viene dada por la implementación numérica del modelo de tasa corta de Hull y White, la cual se logra con un árbol trinomial de tasas. Así mismo, se presenta una aplicación para el caso de la compañía Interconexión Eléctrica S. A. –ISA–, que ha emitido dos instrumentos callable bonds. Para el desarrollo de tal aplicación se construyen algunos algoritmos computacionales, los cuales pueden valorar los dos bonos con opción call que tiene dicha compañía y además permiten la estructuración de un bono con opción call incluida de tipo genérico.spa
dc.description.abstractIn this paper the methodology employed for assessing a bond that includes a call option (callable bond) is given by the numeric implementation of Hull and White short rate model, which it is accomplished through an interest rates trinomial tree. It also presents an application for the case of the company Interconexión Eléctrica S. A. –ISA–, which has issued two callable bonds instruments. For the development of such application computer algorithms are implemented to value the two bonds of the company, and they also allow the structuring of a bond with a generic type call option included.spa
dc.format.extent9 p.spa
dc.format.mimetypeapplication/pdfspa
dc.identifier.bibliographiccitationGrajales, C. A. y Pérez, F. O. Una metodología para valorar un callable bond, Revista EIA, 10, 9-17. doi: http://repository.eia.edu.co/handle/11190/608spa
dc.identifier.issnISSN 17941237spa
dc.identifier.urihttps://repository.eia.edu.co/handle/11190/608spa
dc.language.isospaspa
dc.publisher.departmentAdministrativa, Financiera, Sistemas y Computaciónspa
dc.publisher.editorEscuela de Ingeniería de Antioquia EIAspa
dc.relation.referencesFisher, I. The theory of interest. The Macmillan C ompany, 1930 edition, 1930.spa
dc.relation.referencesHeath, D.; Jarrow, R . and Morton, A. B ond pricing and the term structure of interest rates: a new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1992):77-105.spa
dc.relation.referencesHo, T and L ee, S.-B. Term structure movements and pricing interest rate contingent claims. Journal of Finance, 41(5):1011-1029, December 1986.spa
dc.rightsDerechos Reservados - Universidad EIA, 2020spa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessspa
dc.rights.coarhttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2spa
dc.rights.creativecommonsAtribución-NoComercialspa
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dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/spa
dc.subject.eiaORGANIZACIÓN E INDUSTRIAspa
dc.subject.eiaORGANIZATION AND INDUSTRYspa
dc.subject.eurovocFINANCIAL PRODUCTspa
dc.subject.eurovocPRODUCTO FINANCIEROspa
dc.subject.keywordsMODELO DE TASA CORTA DE HULL Y WHITEspa
dc.subject.keywordsÁRBOL TRINOMIAL DE TASASspa
dc.subject.keywordsDERIVADOS FINANCIEROSspa
dc.subject.keywordsCALLABLE BONDspa
dc.subject.keywordsHULL AND WHITE SHORT RATE MODELspa
dc.subject.keywordsRATE TRINOMIAL TREEspa
dc.subject.keywordsFINANCIAL DERIVATIVEspa
dc.subject.lcshREI00088spa
dc.titleUna metodología para valorar un callable bondspa
dc.title.alternativeA methodolog y to value a callable bondspa
dc.typeArtículo de revistaspa
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/resource_type/c_6501spa
dc.type.coarversionhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85spa
dc.type.contentTextspa
dc.type.driverinfo:eu-repo/semantics/articlespa
dc.type.redcolhttps://purl.org/redcol/resource_type/ARTspa
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersionspa
dspace.entity.typePublication
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